Enviado por Uxío Fraga en Formación, Gestión | 10 Comentarios
Renta fija Vs Renta variable
La duda no está en qué nos conviene más, si renta fija o variable. La duda está en cuánto debemos colocar en renta fija y cuánto en renta variable.
Al fin y al cabo, lo que uno quiere es que su dinero se rentabilice con los mínimos sobresaltos posibles ¿verdad?
Mentira.
Lo cierto es que la magnitud y la frecuencia de los sobresaltos que uno puede asumir es algo totalmente personal y que va fuertemente reñido con la rentabilidad que podemos obtener de nuestro dinero.
Eres tú el único que puede decidir dónde está el justo compromiso entre riesgo y rentabilidad.
Yo no te puedo decir exactamente qué porcentaje de tu capital debes poner en renta fija y cuál en renta variable. Eso es algo que sólo tú puedes decubrir con el tiempo.
Dicho esto, sí que te puedo dar algunas pistas interesantes.
En este otro artículo comentábamos que, en el siglo XXI, la renta fija ya no es tan fija. Distinguir entre renta fija y variable es más una cuestión de léxico que de otra cosa.
Como sabes, a la hora de la verdad, tenemos fondos (ETF) que acceden a todo tipo de mercados y de formas muy diversas y que se mueven con soltura en el mercado continuo. A través de ellos, podemos poner nuestro dinero en renta fija y variable, justo en el grado que queramos.
Así pues ¿cuánto dinero poner en renta fija y cuánto en renta variable?
Olvida esa pregunta, olvídala cuanto antes, pues no es la pregunta correcta.
Tienes que saber que, cuando la Bolsa (renta variable) baja es porque el dinero sale de ella.
Pero ¿a dónde se va?
A otros mercados. Y estos mercados son los bonos, materias primas y divisa fundamentalmente.
Por ejemplo, si la Bolsa baja es porque probablemente el dinero estará fluyendo hacia los bonos que, con menos riesgo, muy posiblemente estén dando una rentabilidad parecida.
Hay unas cuantas relaciones entre estos mercados que nos permiten desvelar los flujos de capitales (y que por cierto, explica muy bien Javier Alfayate en su segundo libro)
Ver si el bono sube, o la materia prima sube, o si la divisa sube es algo que podemos mirar en los gráficos. (Y a nosotros esas cosas nos gustan).
Échale un ojo a estos gráficos (pincha en ellos para ampliarlos).
Bolsa:
Bono:
Materia prima:
Divisa:
No hay más que verlos, para darse cuenta de que a la bolsa y a la materia prima les está yendo muy bien. Visto así, resulta mucho más claro dónde poner el dinero.
Así que ahora ya sabes que no se trata de cuánto dinero poner en renta variable y cuánto en renta fija. Se trata de poner el grueso de nuestro dinero en el mercado o mercados a los que se dirijan los grandes flujos de capitales.
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Buenos días Uxío.
Fenomenal artículo,como siempre.Completo y digestivo,no aturde.
Precisamente sobre la Bolsa,que es de lo que se habla aquí,vuelven a mí fantasmas del pasado en forma de gráficos.
La duda que planteo y espero que le venga bien a alguien más,es:
Hay algo que determine con precisión y sin ninguna duda qué es mejor,un gráfico con ajuste de dividendos ó sin ellos?
He exagerado quizá con lo de los fantasmas,pero es que asusta ver como varían los valores,en función de esa distinción.
Muchas gracias por atenderme y un muy cordial saludo a todos.
Alex
Como siempre, un excelente trabajo Uxío.
Gracias.
Un saludo.
Muchas gracias Uxio.
Muy claro.
¿sabéis si hay tickers en proraltime para ponerlos juntos como espacio de trabajo?
Gracias por la info, muy util sobretodo para los que empezamos…
Saludos!
Muy buen artículo, Uxío!
Me has hecho ver el tema desde otro punto de vista!
(…y muchas gracias por atender a la sugerencia de tratarlo que te hice en otro comentario, eres genial!)
Hola Uxio:
en el gráfico del bono, se representa la rentabilidad o el precio del bono?
¡Hola a todos! ¡Muchas gracias por vuestros comentarios!
Alex: No sé qué es mejor, pero te puedo decir lo que hago yo: Siempre con dividendos ajustados, salvo que haya dividendo a media operación y se me deforme tanto que no lo reconozca, con lo que sigo sin actualizarlos hasta terminar la operación.
Benito: Gracias a ti
Rodriguez B: No entiendo la pregunta ¿A qué te refieres con tickers juntos?
Carlos: Eso es lo que quiero, que sea útil. Espero poder contar pronto con una estrella invitada para que nos eduque en el mundo de la renta fija. (Esto es secreto)
José Antonio: Gracias a ti por la idea. A veces la gente me pide que escriba sobre temas que, aunque me gustaría tratar, son muy complicados de exponer en un simple artículo y otras veces está perfectamente a mi alcance. Esta ha sido una de esas.
Juandedios: Hola. El gráfico es de rentabilidad del bono (¡buena pregunta!) Puedes comprobarlo personalmente: Fíjate que
pone la palabra “yield” = “rentabilidad”.
Muchísimas gracias a todos. Me encanta contestar personalmente a todo el mundo. Últimamente está resultando imposible, pero cuando puedo hacerlo es un placer ¡Sois la caña!
Hola Uxío.
Quiero decir que en Proreal se puede colocar un gráfico con un valor y sobre él otros valores para comparar la evolción simultanea. Sabiendo los valores de proreal para bonos, divisa, CRB y sp500 se pueden poner juntos en el mismo gráfico y ver como varían unos en comparación con los demás.
El ticker del sp es SP500, el de divisa(dollar)¿se puede usar UUP? ¿para CRB, YY6? y ¿cual para rentabilidad del bono?
No se si ahora me he explicado
Un saludo
Hola, Rodriguez B.
Tu idea de poner varios precios sobre el mismo gráfico es buena; aunque para comparar yo creo que resulta más cómodo la fuerza relativa de uno respecto al otro.
La verdad es que estoy acostumbrado a revisar estos tickers en StockCharts y no sé decirte otros correspondientes en PRT. El de CRB/YY6 vale seguro, para el bono alemán, tienes su futuro como BUNDXXXX o el americano a 10 años como ZNXXXX, pero para el dólar no tengo un ticker a mano para comparar.
¡Un saludo!
Brilliance for free; your parents must be a sweetheart and a cerfiteid genius.