Invertir en Bolsa, divergenciasLas divergencias son poderosísimas. Bien manejadas, ofrecen tasas de acierto sorprendentemente altas.

De hecho, mi estrategia de especulación de corto plazo se basa únicamente en buscar divergencias en puntos donde la probabilidad de rebote es muy alta; todo lo demás son aderezos.

Además, el aprovechamiento de las divergencias nos da a los traders discrecionales una enorme ventaja frente a los traders sistemáticos que automatizan sus operativas: Las divergencias son terriblemente difíciles de programar bien y de incorporar en algortimos de manera fiable.

Todos los días contesto docenas de consultas y un error cada vez más frecuente es el de ver divergencias donde no las hay.

Así que la lección de hoy se titula: Qué es una divergencia y, sobre todo, qué no es una divergencia.

 

Qué es una divergencia

Divergencia es lo contrario de convergencia. Dos elementos convergen cuando se dirigen a un mismo punto.

Dos elementos divergen cuando se comportan de manera opuesta.

En el análisis técnico, una divergencia se da cuando el precio y un indicador tienen comportamientos opuestos en sus extremos. Es decir, uno sube y el otro baja.

Mis divergencias preferidas son las que encuentro en osciladores, como force index o RSI. Las divergencias en MACD también son en extremo potentes.

Aquí tienes otro artículo sobre divergencias, por si luego quieres leer más sobre el tema. Y aquí uno sobre osciladores que seguramente también te interese.

 

Divergencia alcista

Se da cuando el indicador hace mínimos crecientes, mientras que el precio los hace decrecientes. El desenlace es que el precio sube, tal y como había predicho el indicador.

Invertir en Bolsa, Divergencia alcista

Fíjate que, para encontrar divergencias alcistas, atendemos a los mínimos, tanto del indicador como del precio.

 

Divergencia bajista

Se da cuando el indicador hace máximos decrecientes, pese a que el precio muestra máximos crecientes. Su resultado es un precio que baja, tal y como el indicador había anunciado.

Invertir en Bolsa, Divergencia bajista

Toma nota: Para localizar divergencias bajistas, nos fijamos en  los máximos, tanto del indicador como del precio.

 

Muy importante

Las divergencias (como todo en la Bolsa) no guardan una relación directa de causa-efecto. Esto quiere decir que no aseguran el desenlace esperado, sólo aumentan la tasa de aciertos. Pero, aún así, esto es oro puro.

 

Qué no es una divergencia

Al final, como sabemos que, para detectar divergencias, lo que manda es el indicador, terminamos por mirar sólo a éste e ignoramos al precio.

Esto provoca el error más común con las divergencias ¡Las vemos donde no las hay!

Si tanto el precio como el indicador hacen lo mismo (ambos presentan mínimos crecientes o máximos decrecientes), en realidad no están divergiendo:

Invertir en Bolsa, Divergencia inexistente

 

Divergencias blandas

Ahora que ha que quedado claro qué es y qué no es una divergencia podemos fijarnos en dos casos particulares:

¿Y si el precio repite el rebote en el mismo punto y el indicador sí que sube o baja?

Invertir en Bolsa, Divergencia suave

Entonces tenemos una divergencia blanda. Es válida, pero menos fiable y normalmente con un desenlace menos vistoso, que una divergencia normal.

La otra variante ¿Y si es el indicador el que repite nivel mientras el precio si sube o baja claramente?

Invertir en Bolsa, Divergencia blanda

Entonces, se trata de una divergencia aún más débil que sólo suelo atender cuando la veo en MACD (como en el ejemplo), pero que prefiero ignorar en general.

 

Las divergencias son una enorme ventaja para ti

Por suerte para ti (y por desgracia de la mayoría), muy poca gente sabe utilizar bien las divergencias.

¿Te has fijado que he sacado todos mis ejemplos de un mismo gráfico (del gráfico diario de Praxair, que es una productora americana de gases industriales)? No me ha costado ni lo más mínimo encontrar ejemplos de todo tipo de divergencias en el primer gráfico con el que me he topado.

Hay un millón de divergencias esperando por ti, utilízalas sabiamente y aprovecha su poder ¡Verás que ventaja más grande obtienes!

Te ruego que escribas en los comentarios y que difundas este artículo retuiteándolo, o dándole a Me gusta.

¡Te espero!

 

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